ファンドの特色

主にS&P500指数構成銘柄のなかから、株価が下落し本来の企業価値に比べて割安であり、今後の株価上昇余地が大きいと判断されるリカバリー銘柄に厳選して投資します。

  • S&P500指数構成銘柄以外の株式（DR（預託証券）※を含みます）に投資することもあります。
    • DR（預託証券）とは、Depositary Receiptの略で、ある国の企業の株式を海外で流通させるために、その会社の株式を銀行などに預託し海外で発行される証券をいい、株式と同様に金融商品取引所などで取引されます。
  • 実質的な組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジ※は行いません。
    • 為替ヘッジとは、為替変動による資産価値の変動を回避する取引のことをいいます。

中長期的な観点から「S&P500指数（配当込み、円ベース）」を上回る投資成果の獲得をめざし運用を行います。

株式の運用は、TCWアセット・マネジメント・カンパニーが行います。

  • ファンドは、「TCWファンズⅡ－TCWダイナミックリカバリー株式ファンド」および「ニッセイマネーマーケットマザーファンド」を投資対象とするファンド・オブ・ファンズ※方式で運用を行います。
    • ファンド・オブ・ファンズとは、投資対象を投資信託証券とするファンドです。
  • 「TCWファンズⅡ－TCWダイナミックリカバリー株式ファンド」の組入比率は、原則として高位を保ちます。

株式運用プロセスのイメージ

  1. S&P500指数構成銘柄
    • 直近の高値から大幅に下落した銘柄をスクリーニング
    • 徹底した調査・分析により、企業戦略、成長性、バリュエーション等を評価
    • 業績予想等をふまえて算出した適正株価からの下方乖離が大きい銘柄を抽出
  2. 投資候補銘柄群
    （リカバリー銘柄 ユニバース）
    • 各銘柄の上昇期待度・確信度等に基づき、投資銘柄とウェイトを決定
  3. ポートフォリオ
  • ・上記運用プロセスは、今後変更となる場合があります。
    S&P500指数構成銘柄以外の株式に投資することもあります。

S&P500指数について

S&P500指数®とは、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスLLCが公表している株価指数で、米国の代表的な株価指数の1つです。市場規模、流動性、業種等を勘案して選ばれたニューヨーク証券取引所等に上場および登録されている500銘柄を時価総額で加重平均し指数化したものです。

S&P500指数は、S&P Dow Jones Indices LLCまたはその関連会社（「SPDJI」）の商品であり、これを利用するライセンスがニッセイアセットマネジメント株式会社に付与されています。Standard & Poo‘r s®およびS&P®は、Standard & Poor’s Financial Services LLC（「S&P」）の登録商標で、Dow Jones®はDow Jones Trademark Holdings LLC（「Dow Jones」）の登録商標であり、これらの商標を利用するライセンスがSPDJIに、特定目的での利用を許諾するサブライセンスがニッセイアセットマネジメント株式会社にそれぞれ付与されています。当ファンドは、SPDJI、Dow Jones、S&P、それらの各関連会社によってスポンサー、保証、販売、または販売促進されているものではなく、これらのいずれの関係者も、かかる商品への投資の妥当性に関するいかなる表明も行わず、当インデックスのいかなる過誤、遺漏、または中断に対しても一切の責任を負いません。

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ご投資にあたっての留意点

当資料は、ファンドに関連する情報および運用状況等についてお伝えすることを目的として、ニッセイアセットマネジメントが作成したものです。金融商品取引法等に基づく開示資料ではありません。また、特定の有価証券等の勧誘を目的とするものではありません。

【投資信託に関する留意点】

  • 投資信託はリスクを含む商品です。運用実績は市場環境等により変動し、運用成果（損益）はすべて投資家の皆様のものとなります。元本および利回りが保証された商品ではありません。
  • 投資信託は値動きのある有価証券等に投資します（また、外国証券に投資するファンドには為替変動リスクもあります。）ので基準価額は変動し、投資元本を割り込むことがあります。
  • 投資信託は保険契約や金融機関の預金と異なり、保険契約者保護機構、預金保険の対象となりません。証券会社以外の金融機関で購入された投資信託は、投資者保護基金の支払い対象にはなりません。
  • ご購入の際には必ず投資信託説明書（交付目論見書）をお受け取りになり、内容をご確認の上ご自身でご判断ください。

【投資対象とする投資信託証券について】

  • 「外国投資信託証券」「指定投資信託証券」については、各ファンドの交付目論見書「投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。

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